Le concept
Contrairement à la retraite par répartition (régimes obligatoires, basés sur les cotisations des actifs), cette projection porte sur un capital personnel constitué par capitalisation : un capital de départ et des versements réguliers, qui croissent avec le temps sous l'effet des intérêts composés jusqu'à l'âge de retraite visé.
La formule utilisée
Capital final = Capital actuel × (1 + r)^n + Versements × [((1 + r)^n − 1) / r]
Un exemple chiffré
Pour un capital actuel de 3 000 €, un versement mensuel de 150 €, un rendement annuel moyen de 5 % de 24 à 64 ans (40 ans) :
| Âge | Années de capitalisation | Capital projeté |
|---|---|---|
| 34 ans | 10 ans | 28 233 € |
| 44 ans | 20 ans | 69 793 € |
| 54 ans | 30 ans | 138 242 € |
| 64 ans | 40 ans | 250 978 € |
Le capital de départ et chaque versement croissent séparément selon la formule ci-dessus. Sur une durée aussi longue, l'essentiel du capital final provient des intérêts composés générés par les versements réguliers, bien plus que du capital de départ lui-même — le rythme de progression s'accélère nettement après 20 ans. Le simulateur ci-dessus calcule précisément ce montant selon tes propres paramètres. (Exemple purement illustratif.)
La courbe s'incurve nettement dans les dernières années — la majorité du capital final se constitue sur la seconde moitié de la période, sous l'effet des intérêts composés.
Comment utiliser cet outil
Âge actuel et âge de retraite visé
Déterminent le nombre d'années de capitalisation disponibles avant l'objectif.
Capital actuel
Ce que tu as déjà investi à ce jour, hors épargne de précaution.
Versement mensuel
Le montant que tu prévois d'investir chaque mois d'ici l'âge cible.
Rendement annuel moyen
Une hypothèse de croissance moyenne annuelle du capital investi — à ajuster selon ton allocation (plus d'actions tend vers un potentiel plus élevé mais plus volatil).
Ce que le calcul ne couvre pas
| Non intégré | Explication |
|---|---|
| Régimes de retraite obligatoires | Sécurité sociale et complémentaires (Agirc-Arrco) ne sont pas comptabilisés ; cette projection porte uniquement sur un capital personnel additionnel. |
| Inflation | Le capital projeté est exprimé en euros courants, sans ajustement du pouvoir d'achat futur. |
| Fiscalité | Les retraits futurs peuvent être imposés selon l'enveloppe utilisée (PEA, assurance-vie, CTO), ce qui n'est pas intégré ici. |
| Rendement constant | Hypothèse simplificatrice ; le rendement réel varie d'une année sur l'autre et peut significativement modifier le résultat final. |
Facteurs qui influencent la projection
| Facteur | Pourquoi c'est important |
|---|---|
| La durée | C'est le levier le plus puissant : plus l'horizon jusqu'à la retraite est long, plus les intérêts composés ont de temps pour agir. |
| La régularité des versements | Des versements mensuels réguliers, même modestes, ont un effet cumulatif important sur plusieurs décennies. |
| Le taux de rendement retenu | Une hypothèse trop optimiste peut fausser significativement la projection ; il est prudent de tester plusieurs scénarios (taux bas, moyen, élevé). |
Questions fréquentes
Cette projection remplace-t-elle un relevé de carrière ou une étude retraite officielle ?
Non — elle porte uniquement sur un capital personnel investi, et ne tient pas compte des régimes de retraite obligatoires (Sécurité sociale, complémentaires). Pour une vision complète, consulte ton relevé de carrière officiel.
D'où vient la règle des 4 % utilisée pour la rente mensuelle ?
C'est une convention pédagogique courante (liée à la « règle des 4 % » évoquée aussi pour le FIRE), qui ne prend en compte ni l'inflation, ni la fiscalité, ni la durée réelle de la retraite.
Que se passe-t-il si le rendement réel est inférieur à l'hypothèse retenue ?
Le capital final réel serait inférieur à la projection — c'est pourquoi il est utile de tester plusieurs taux de rendement pour encadrer un ordre de grandeur plutôt qu'un chiffre unique.
Puis-je changer mes paramètres en cours de route ?
Oui — cette projection est un instantané basé sur les paramètres saisis à un instant donné ; il est recommandé de la refaire périodiquement à mesure que ta situation évolue.